▲ 對于投資者來說，隨著正常運營平臺數(shù)量的減少，“踩雷”的風(fēng)險將進(jìn)一步降低。合規(guī)的平臺數(shù)量占比進(jìn)一步增加將促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展，投資者的投資環(huán)境也將更趨良好

　　▲ 由于不同類型的網(wǎng)貸平臺退出跡象各不相同，投資者應(yīng)密切關(guān)注這些平臺的公告及提示、相關(guān)產(chǎn)品的信息披露、提現(xiàn)速度及收益率等細(xì)節(jié)

　　2013年、2014年、2015年三年時間內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長。2012年底，正常運營的平臺僅為150家，2015年底增至3433家，增幅達(dá)到22倍。

　　然而，自2016年底《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）出臺后，以及隨之而來的各項監(jiān)管政策，促使行業(yè)加速優(yōu)勝劣汰，正常運營平臺數(shù)量大幅下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，正常運營平臺數(shù)量下降為2448家，2017年2月底進(jìn)一步下降至2335家。

　　面對網(wǎng)貸行業(yè)“退出潮”，投資者應(yīng)當(dāng)如何正確看待？又該如何保護自己的“錢袋子”？

　　監(jiān)管日趨嚴(yán)格

　　行業(yè)發(fā)展更健康

　　記者了解到，網(wǎng)貸平臺退出的類型具體包括停業(yè)、轉(zhuǎn)型、跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入5種類型，其中停業(yè)、轉(zhuǎn)型這2種類型特指平臺完成資金清算后進(jìn)行良性退出，出借人的利益相對能夠得到保護。問題平臺則包括跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入3種類型。

　　“縱觀這一年多時間，停業(yè)及問題平臺主要發(fā)生在2016年的1月至8月，究其原因在于2015年12月28日《征求意見稿》發(fā)布。隨后的2016年8月24日，銀監(jiān)會等多部委發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，同時相關(guān)部門加大了對互聯(lián)網(wǎng)金融的專項整治，一系列監(jiān)管舉措的出臺對不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺形成了巨大沖擊。因此2016年1月、5月、6月、7月、8月成為網(wǎng)貸平臺停業(yè)及問題集中爆發(fā)的月份，在這5個月時間里，爆發(fā)的停業(yè)及問題平臺數(shù)量月均超過150家，停業(yè)及問題平臺數(shù)量總量達(dá)949家，占2016年全年累計數(shù)量的54.51%。”網(wǎng)貸之家分析師陳曉俊在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時說。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量不斷下滑的現(xiàn)象更有益于行業(yè)規(guī)范發(fā)展。“目前正值互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治行動收官期，網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管與整頓也進(jìn)入攻堅階段，因此網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量穩(wěn)中有降是整改行動導(dǎo)致的行業(yè)自我凈化、優(yōu)勝劣汰的自然選擇，代表了行業(yè)近一段時間的主流趨勢。”紫馬財行CEO唐學(xué)慶說。

　　陳曉俊同時表示，投資者應(yīng)該理性地看待網(wǎng)貸平臺數(shù)量不斷減少這一情況的發(fā)生，隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，目前正常運營平臺數(shù)量減少是前幾年網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長的必然結(jié)果。“對于投資者來說，隨著正常運營平臺數(shù)量的減少，‘踩雷’的風(fēng)險將進(jìn)一步降低。合規(guī)的平臺數(shù)量占比進(jìn)一步增加將促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展，投資者的投資環(huán)境也將更趨良好。”

　　主動清盤居多

　　良性退出占主導(dǎo)

　　通過對比數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，2016年停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺事件類型較2015年已經(jīng)發(fā)生了較大變化。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年停業(yè)、轉(zhuǎn)型類型的網(wǎng)貸平臺數(shù)量占比出現(xiàn)增長，分別為66.11%、1.61%，而2015年停業(yè)、轉(zhuǎn)型類型平臺數(shù)量占比分別為32.30%、0.08%。與此同時，跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入類型的平臺數(shù)量占比在2016年出現(xiàn)下降，分別下降至22.46%、9.53%、0.29%，而2015年跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入類型的平臺數(shù)量占比分別為44.44%、22.18%、1.00%。

　　“之所以近一年停業(yè)、轉(zhuǎn)型類型的平臺數(shù)量占比出現(xiàn)增長，主要原因在于不少平臺無法達(dá)到監(jiān)管要求，在權(quán)衡營業(yè)狀況后選擇主動清盤停止?fàn)I業(yè)。由于這部分平臺待收較小，容易完成清算，而主動停業(yè)或許是平臺良性退出的最優(yōu)選項。”陳曉俊說。

　　在唐學(xué)慶看來，部分弱小、不甚合規(guī)的平臺選擇理性退出或者停業(yè)轉(zhuǎn)型，有利于保持區(qū)域性乃至系統(tǒng)性金融穩(wěn)定，最大限度保障投資者權(quán)益不受損失或者把損失降到最小。

　　此外，金信網(wǎng)副總經(jīng)理李玉維表示，隨著合規(guī)整改的不斷深入，未來網(wǎng)貸行業(yè)“馬太效應(yīng)”將更加凸顯，平臺將從“多、小、雜”向“少、大、精”發(fā)展，在問題平臺加速退出的同時，一些經(jīng)營不善的平臺也將繼續(xù)主動轉(zhuǎn)型，行業(yè)將進(jìn)入“剩者為王”時代，表現(xiàn)出明顯的兩極分化。“當(dāng)然在我國企業(yè)、個人融資需求和理財需求依然旺盛的背景下，現(xiàn)有銀行體系無法很好地滿足這些需求，這些剩下的平臺將作為傳統(tǒng)金融體系的有益補充面臨新一輪的發(fā)展機會，尤其是商業(yè)模式成熟并具有流量優(yōu)勢的企業(yè)將更具有競爭實力。”他說。

　　密切關(guān)注細(xì)節(jié)

　　積極維權(quán)需理性

　　如果投資者遭遇網(wǎng)貸平臺退出，該如何保護自己的權(quán)益？

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，由于不同類型的網(wǎng)貸平臺退出跡象各不相同，投資者應(yīng)密切關(guān)注這些平臺的公告及提示、相關(guān)產(chǎn)品的信息披露、提現(xiàn)速度及收益率等細(xì)節(jié)。

　　比如，一般而言，計劃良性退出的平臺在停業(yè)前可能會降低收益率，很長一段時間不再發(fā)標(biāo)；或者提現(xiàn)到賬慢，偶有不成功；或頻繁出現(xiàn)各種公告和提示，詢問客服無響應(yīng)等，此時投資者應(yīng)謹(jǐn)慎投標(biāo)、盡快提現(xiàn)。而部分蓄意惡性退出的平臺在停業(yè)前也許會驟然拉升收益率，信息披露模棱兩可，用戶根本無法探查其底層資產(chǎn)質(zhì)量，短期吸納大量資本以備停業(yè)期間資金周轉(zhuǎn)，此時投資者切不可被高收益迷惑，而應(yīng)理性撤資，及時止損。

　　面對不同的退出類型，投資者應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？“停業(yè)平臺是主動退出網(wǎng)貸行業(yè)的良性退出，正常情況網(wǎng)貸平臺將按照投資者的投標(biāo)情況進(jìn)行正常兌付，如果平臺資金兌付出現(xiàn)延期或者分期償還，就有可能被認(rèn)定為平臺存在提現(xiàn)困難的情況。”陳曉俊表示，在平臺發(fā)生提現(xiàn)困難但實際控制人還沒跑路的情況下，投資者應(yīng)在第一時間現(xiàn)場核實情況，同時及時向公安機關(guān)報案，并向有關(guān)部門申請凍結(jié)平臺資金和實際控制人名下資產(chǎn)和資金，以防止其將資金和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將損失降到最小。若平臺出現(xiàn)跑路，投資者可與其他投資者一起維權(quán)，并立即向公安機關(guān)報案，以提高成功立案的可能性。

　　唐學(xué)慶提醒投資者，一旦遭遇問題平臺，應(yīng)第一時間去公安部門報案并進(jìn)行投資者權(quán)益登記，同時積極聯(lián)合其他投資者組成維權(quán)委員會，與律師、網(wǎng)貸協(xié)會、消協(xié)保持密切聯(lián)系。“此外，投資者還應(yīng)調(diào)整心態(tài)，加強識別偽劣平臺的能力，理性看待收益率，掌握好小額分散的投資規(guī)律，選擇適合自身風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，逐步實現(xiàn)穩(wěn)健的財富增值。”他說。